今日精選

• 吉宏股份：公司自2023年1月接入ChatGPT的API接口后，目前有效通過ChatGPT賦能公司的跨境電商業務，主要包括人工智能選品、圖文和視頻廣告素材制作/廣告語智能輸出、廣告智能投放、智能客服回復等方面。在客服工作業務中，ChatGPT已經累計接手客戶閑聊與安撫對話10W+，累計節省客服1000人次工時;公司基于ChatGPT得到的新的廣告文案7W+，我們通過NLP相關技術新提取了15W+的電商概念層；公司目前通過ChatGPT已經處理圖像素材2W+，涵蓋公司50余種產品大類。

公司在跨境電商板塊和SaaS吉喵云的主要業務模塊里均有使用AIGC技術，利用人工智能技術來生成內容，如智能素材、智能廣告、智能投放、智能客服等方面，尤其在智能視頻翻譯、智能素材制作上能夠大規模縮短工作時間和提升人效。公司目前掌握的區塊鏈技術及數據確權均為類似數字水印技術，均具有唯一性的防偽功能。

• 中青寶：成都智算中心位于成都市高新區郫都區電子信息產業園，由成都高新區、郫都區與華為公司共同建設運營，總投資109億元。中青寶旗下子公司寶騰互聯投資建設運營其中B區云數據中心部分，提供機柜租賃服務，一期可提供機架1500個。以寶騰互聯自建數據中心及公有云平臺作為基礎支撐，持續專注于打造寶騰互聯的優質集成品牌，已完成在中國移動集團層面的移動云市場合作落地。

中青寶在數字經濟領域創新融合中華傳統酒文化、婚慶文化、民族文化業務，目前正在推動的應用場景包括數字婚禮（MetaLove元囍）、數字釀酒（慎初燒坊—釀酒大師）、數字文旅（中青寶鳳凰水上樂園）、數字化虛擬黨建等。

注：欄目每天會從上千條互動易回復中，精選5-10條重要內容，旨在為投資者提供有價值的投資參考。

近期文章系列

2月20日《人工智能+華為+新能源汽車，參股公司聚焦國產化昇騰和鯤鵬服務器，并聯合華為推出系列人工智能服務器，這家公司產品覆蓋國內幾乎所有主流商用車和工程機械》

2月17日《數據安全+信創+半導體，產品覆蓋細分領域高性能芯片、低功耗芯片，這家企業正開展衛星互聯網、數字貨幣等新場景業務推進》

2月16日《數據確權+人工智能+信創，主營產品市占率第一，產品可用于GPT3模型訓練，這家企業與戰略伙伴深度合作每年或帶來超5億新增訂單》

2月14日《人工智能+AIGC+大數據，具有語義認知、數據采集和互聯互通等能力，這家企業擁有自研NLP開發平臺、文本機器人》

2月13日《AIGC+人工智能+信創，擁有細分領域數據規模近500TB可用于大規模語言模型預訓練，這家企業構建數據智能云平臺，已兼容適配華為云》

今日精選

• 富樂德：公司業務領域涵蓋泛半導體設備精密洗凈服務、增值服務（陶瓷熔射、陽極氧化）、維修翻新、檢測分析等業務。目前公司已研發并量產半導體14nm制程洗凈工藝、儲備的半導體7nm部品清洗工藝已較為成熟，目前，相關制程洗凈工藝可有效滿足國內客戶的洗凈需求。

公司28/14nm制程PVD部件清洗再生技術成功打破了日韓和歐美國家技術壟斷。在半導體裝備洗凈領域，公司精密洗凈服務幾乎覆蓋了大陸所有的6英寸、8英寸、12英寸的晶圓代工產線，公司長期與世界三大半導體設備廠商泛林集團、應用材料、東京電子戰略合作，與中芯國際、華力集成、華力微電子等國內巨頭穩定合作；顯示面板領域，公司客戶包括京東方、華星光電、天馬等。

• 榕基軟件：目前公司擁有人臉識別、語義識別、大數據智能分析、信息智能識別等人工智能相關技術專利10多項，著作權40多項，已為黨政、海關、能源、司法、環保等行業提供服務。公司結合云計算、大數據、微服務、信息安全等技術，完成黨政綜合辦公SAAS平臺、數字檔案管理SAAS平臺等。

公司已重構研發形成50多項自主知識產權信創產品，包括非結構化數據服務、分布式全文檢索、工作流平臺、基礎支撐平臺、遷移適配服務平臺等中間件，黨政綜合辦公系統、電子公文系統、數字檔案管理系統、督查督辦管理系統、司法綜合管理信息平臺等應用軟件，以及網絡隱患掃描系統信息安全產品等。公司自主知識產權信創產品與所有信創工程基礎軟硬件目錄產品完成適配和兼容性互認證測試，與鯤鵬云等主要國產信創云計算平臺完成適配驗證工作，覆蓋整個信創核心產品生態體系。

注：欄目每天會從上千條互動易回復中，精選5-10條重要內容，旨在為投資者提供有價值的投資參考。

近期文章系列

2月2日《ChatGPT+AIGC+AR/VR，數字人已經接入ChatGPT并通過OpenAI來訓練其大腦，這家企業子公司早在2019年就推出了AIGC類產品，還為央視網提供全方位虛擬技術服務》

2月1日《ChatGPT+百度AI+數字經濟，在VR、汽車電子領域計劃落地ChatGPT相關應用場景，與百度在AI領域展開一系列合作，這家公司承擔了多個省市級數字化項目》

1月31日《人工智能+數據確權+元宇宙，人機交互方面擁有成功應用案例，已獲全國性數據交易所數據確權交易席位，這家公司與騰訊推動首個元宇宙合作項目落地》

1月30日《數字經濟+網絡安全，業務覆蓋數字政府、數字金融等領域，已獲得多個相關省級項目，這家公司擁有網絡安全軟、硬件解決能力，為超過500家單位提供網安重保工作》

1月20日《國資云+信創+網絡安全，11個信創產品實現批量銷售，半年來連續中標多個公安大數據項目，這家數據取證龍頭子公司提供“服務器+云平臺”解決方案》

往期回顧：2月6日07:57《早間精選》追蹤到“華為“超融合+”戰略暨新品發布會將于2月8日舉行”，隨即對超融合定義展開解讀并梳理相關投資邏輯，文章指出超融合全稱為Hyper Converged Infrastructure，簡稱HCI，即在融合的設備里面實現虛擬化，是數字化時代的IT基礎設施；據分析師觀點，在中國市場，超融合是私有云重要組成部分，規模超出市場預期，其中行業頭部公司具備關注價值，提及青云科技在超融合系統市場中具有較高的市場份額。青云科技連獲20cm漲停，2個交易日最高漲21.20%。

【市場主線】

市場周二有所企穩，二十日線開始顯現支撐，指數短線或面臨反彈，率先調整的大金融、白酒、賽道等后面或都有機會輪動上漲，不過如果沒有較強的外部刺激，指數在前高位置壓力會比較大，更有可能以1月30號高點為起點發展出更大級別（1個月左右）的橫盤形態，若如此，后面再尋機上漲的空間就可能徹底打開了。當下主要是以題材唱戲為主，重點把握題材的結構性機會。

題材上，ChatGPT昨天依然是盤面主角，開盤低開調整，盤中強勢拉升，低位股補漲明顯，不過尾盤高位人氣股開始回落，板塊的首次大分歧或將在今天展開，由于前面持續超預期的上漲，積累了很高的人氣，調整后板塊依然有再次走強的潛力，所以關注高人氣股調整后的低吸機會。賽道股依然以新技術新材料為主，關注趨勢性走強的標的。小金屬股強勢，重點看湖南黃金、金鉬股份、東方鋯業等幾個分支龍頭的表現及對其所在分支的帶動。

【龍頭板塊】機器人

機器人板塊作為科技股里的支線，近期活躍度還是不錯的。前有部委級發布的利好，現有特斯拉機器人的訂單傳言，資金對板塊的認可度較好。隨著技術的不斷成熟，機器人在各領域的應用或將加速，對產業鏈公司的訂單和業績形成正向支撐。另外，機器人是ChatGPT天然的應用場景之一，也能借力一下主線的熱度。板塊相關上市公司有卓翼科技、中大力德等。

【熱點前瞻】元宇宙+儲能

Meta將升級其元宇宙社交應用Horizon Worlds

據報道，Facebook母公司Meta將升級其元宇宙虛擬世界社交應用Horizon Worlds，尋求吸引更多的青少年和年輕用戶。知情人士透露，Horizon Worlds最早可能在3月份推出青少年版。根據Meta發給參與該計劃的團隊的一份備忘錄，新戰略包括向13至17歲的青少年開放Horizon Worlds（該應用目前可供18歲及以上的人使用）。據Meta 2022 Connect大會，未來Horizon Worlds將支持VR頭顯、手機、PC等多種設備。

國內方面，百度、騰訊、字節跳動也積極布局元宇宙社交，百度率先推出“希壤”社交平臺。新財富上榜分析師、華泰證券朱珺認為，元宇宙仍然為長期趨勢，伴隨Meta、Roblox、字節等大廠的持續投入，社交產品的沉浸感、連接性、商業化水平將進一步增強。國泰君安證券方奕看好頭顯設備放量及內容端供給爆發的投資機會。上市公司中，安潔科技主要為Meta的Oculus頭顯產品配套精密功能性器件和精密結構件，目前公司已為Oculus Quest2量產供貨。天下秀旗下3D虛擬生活社區“虹宇宙”APP已經上線，截至2022年5月底統計結果，“虹宇宙”注冊用戶約50萬，虹宇宙為用戶構建虛擬身份、虛擬形象、虛擬空間、虛擬道具、虛擬社交,并通過區塊鏈、虛擬現實等前沿技術為用戶打造沉浸式虛擬社交體驗。

廣東：穩步推進“新能源+儲能”項目建設 到2025年新型儲能裝機容量達到200萬千瓦以上

2月7日電，廣東省人民政府印發《廣東省碳達峰實施方案》，方案提出，加快建設新型電力系統。強化電力調峰和應急能力建設，提升電網安全保障水平。增強電力供給側靈活調節能力，推進煤電靈活性改造，加快已納入規劃的抽水蓄能電站建設。因地制宜開展新型儲能電站示范及規模化應用，穩步推進“新能源+儲能”項目建設。到2025年，新型儲能裝機容量達到200萬千瓦以上。到2030年，抽水蓄能電站裝機容量超過1500萬千瓦，省級電網基本具備5%以上的尖峰負荷響應能力。

全球可再生能源裝機量的增長拉動發電側、電網側大型儲能的需求，海外能源危機、電力不穩定等因素帶動用戶側儲能的需求。根據各儲能網站統計，2023年1月國內新增儲能EPC和系統招標7.2GWh，同比增長超10倍。上市公司中，德賽電池儲能業務主要著力開發5G通信基站、家庭儲能、UPS數據中心電源業務；擬投資75億元在長沙市望城經濟技術開發區建設“德賽電池儲能電芯項目”，分三期布局20GWh產能的儲能電芯項目總部及研發中心、生產中心。寶馨科技擬與蚌埠市蚌山區政府就打造蚌埠（蘇州）智能制造產業園項目簽署項目協議，計劃總投資4億元，項目建設內容為新能源換電站裝備、儲能配套及智能裝備制造。

【風險提示】

羅曼股份：上海誠毅擬減持不超過3.8%股份；新晨科技：股東蔣琳華擬減持不超過3%股份；新鳳鳴：多名股東擬合計減持不超2.01%公司股份；三連板華鋒股份：廣東科創擬減持公司不超2%股份；閩東電力：福建省投資開發集團擬減持不超過2%股份；金溢科技：股東劉詠平擬減持不超1.34%股份；艾德生物：股東廈門科英擬以大宗交易減持不超1.15%股份；華生科技：華冊投資擬減持不超1%公司股份。

本周大比例解禁個股明細：

 

 

軍工行業（中直股份、利君股份、霍萊沃）精要：

①昌飛、哈飛、成飛集團有望相繼注入上市公司，浙商證券邱世梁認為軍工央企“外延”注入加速，航空工業集團積極推進國有企業改革，預計將引領新一輪軍工央企資產證券化；

②2023年為“十四五”第三年，“時間過半、任務過半”，行業將繼續圍繞著“內生+外延、內需+外貿、軍品+民品”驅動，國防行業整體趨勢向上；

③邱世梁認為2023年軍工機會大于風險，當前整體PE-TTM為52倍，處于過去十年歷史的7%分位，在當前國企改革持續進行的背景下，看好導彈/信息化/航發/軍機子行業；

④風險因素：股權激勵、資產證券化節奏低于預期。

復牌倒計時4天，分析師看好成飛集團擬被注入中航電測將引領新一輪軍工央企資產證券化，2023年機會大于風險

事件一：1月9日中直股份公告擬發行股份收購昌飛、哈飛集團兩大直升機總裝資產；

事件二：1月11日中航電測公告籌劃發行股份收購成飛集團，最快的復牌時間預計為2月2日。

成飛集團作為航空工業旗下優質資產，成功上市后有望成為軍工板塊龍頭之一，是否能成為帶動軍工板塊整體β行情的開啟的導火索？

浙商證券邱世梁認為，昌飛、哈飛、成飛集團有望相繼注入上市公司，軍工央企“外延”注入加速，航空工業集團積極推進國有企業改革、提高上市公司質量，預計將引領新一輪軍工央企資產證券化。

2023年為“十四五”第三年，“時間過半、任務過半”，將繼續圍繞著“內生+外延、內需+外貿、軍品+民品”驅動，國防行業整體趨勢向上。

一、國防軍工“內生”增長趨勢強勁

“規模效應/股權激勵/小核心大協作/定價改革/大訂單+大額預付”等催化下，企業運行效率也將持續提升。

二、“外延”增長方向明確

國家推動國企改革，未來幾年軍工資產證券化/核心軍品重組上市有望掀起新一輪高潮，關注軍工集團重組進程。

三、“民品+外貿”將為增長提供動力

中國坦克/無人機/教練機/戰斗機等具備全球競爭力，外貿需求逐步崛起；國產大飛機/民用航空發動機相關民品自主可控也將提速。

并且，2022年初以來申萬國防指數累計下跌27%，當前整體PE-TTM為52倍，處于過去十年歷史的7%分位，中長期配置價值凸顯。

邱世梁認為2023年軍工機會大于風險，當前國企改革持續進行的背景下，看好導彈/信息化/航發/軍機子行業。

（1）主機廠：預計軍機“十四五”復合增速約22%，航發“十四五”復合增速約26%；

中航西飛、航發動力、中直股份、中航沈飛、洪都航空、中國船舶、內蒙一機。

（2）核心配套/原材料：航發控制、中兵紅箭、西部超導、中航高科、撫順特鋼、鋼研高納、光威復材、航發科技、中航機電、北摩高科、中航重機、利君股份、派克新材、航宇科技、航亞科技、應流股份、圖南股份、鉑力特等。

（3）導彈及信息化：導彈受益于“戰略儲備+耗材屬性”，信息化受益于“信息化程度加深+本土替代”，增速更高；

紫光國微、菲利華、火炬電子、鴻遠電子、振華科技、新雷能、智明達、霍萊沃、高德紅外、大立科技、中國海防。

2月21日訊，昨日大盤全天震蕩走高，滬指漲超2%。截至收盤，滬指漲2.06%，深成指漲2.03%，創業板指漲1.28%。北向資金全天凈買入60.03億元。

2月20日因“華盛頓誕辰紀念日”美股休市一天

在今日的券商晨會上，興證證券認為，尋找成長中的低位補漲機會，中期繼續沿高彈性與高增速兩條線索布局；中信證券認為，預期改善，煤炭板塊進入反彈階段；民生證券認為，大算力預計推高數據中心需求量。

興證證券：尋找成長中的低位補漲機會，中期繼續沿高彈性與高增速兩條線索布局

興證證券認為，在近期板塊加速輪動中，尋找成長中景氣度較高、但當前股價仍處低位、擁擠度相對較低的細分方向，掘金低位補漲機會：儲能、軍工、電力；中期，繼續沿高彈性與高增速兩條線索布局。一方面，重點關注當前景氣仍處于低位、但今年有望困境反轉，且估值、持倉均處于中低位的高彈性方向：信創、創新藥、半導體、消費電子、5G、傳媒；另一方面，對于當前景氣已處于高位、且已體現在高倉位中的成長板塊，重點掘金增速能夠持續向上、估值合理的細分行業，把握高增長細分方向、以及個股α機會：風電、光伏、汽車零部件。

中信證券：預期改善 煤炭板塊進入反彈階段

中信證券指出，近幾個交易日煤炭板塊交易活躍，持續上漲。基本面而言，下游需求有所恢復，煤價預期改善。目前板塊在估值及股息率的預期方面具備價值吸引力，隨著短期市場風險偏好的下降以及后續潛在的寬松政策預期，煤炭板塊短期或進入反彈階段。

民生證券：大算力預計推高數據中心需求量

民生證券指出，ChatGPT的成功推出，得益于AI訓練速度、訓練精度的提升，需要龐大訓練數據集的支撐，而對于硬件層面來說，計算與傳輸是保證ChatGPT平穩運行的核心。受新基建、數字化轉型等國家政策促進及企業降本增效需求驅動，2021年我國數據中心行業收入接近1500億元，近三年CAGR為30.7%，2022年數據中心行業收入預計達1901億元。預計ChatGPT將推動AI通用范式的多元探索，大模型訓練頻次將大幅提升，進一步加大算力需求，推高未來數據中心行業收入增速。

據韓國電子產業媒體The Elec報道，多位消息人士透露，韓國LG新能源公司（LGES）正在為電動汽車開發磷酸鐵鋰（LFP）軟包電池。

消息人士稱，這款LFP電池將使用無鈷陰極，并且是軟包類型。目前產品還處于研發階段，LG新能源的目標是性能超過其競爭對手寧德時代的電池——能量密度要比“寧王”競品高20%。

據了解，LG新能源是全球排名第二的動力電池生產商，僅次于寧德時代。這兩家均是特斯拉的長期供應商，目前LG新能源的主要產品為鎳基、鈷基和錳基電池，新電池的研發則需要數年才能完成。

LG新能源的目標是向特斯拉供應這類電池，但他們補充說道，與寧德時代給特斯拉Model 3配備的電池相比，公司潛在產品的生產成本也會高出不少。

但媒體分析指出，對于特斯拉來說，LG新能源的產品可能仍會是一個有吸引力的選項，因為它有望受益于美國的《通脹削減法案》。

2022年，LG新能源重申了在五年內將北美市場收入提高兩倍的目標，并預計到2030年，北美電動汽車市場的復合年增長率將達到33%。

去年9月，通用汽車公司與LG新能源在美國俄亥俄州投資的23億美元的合資電池生產廠已經開始生產，并正在田納西州和密歇根州建設另外兩家工廠。

去年11月，特斯拉CEO埃隆·馬斯克告訴韓國總統尹錫悅，他預計2023年從韓國企業采購零件的金額將增加到至少100億美元。

根據市場研究機構EV Volumes的數據，2022年電動汽車電池裝機量達到505GWh，五家頭部公司的市占率總計高達76%，分別為寧德時代、LG新能源、比亞迪、松下和SK On。

另從電池類型來看，鎳鈷錳（NCM）三元電池占比70%，磷酸鐵鋰占比27%。